Sau khi chính phủ liên minh từ chức hàng loạt vào ngày 26-1, Tổng thống Iceland buộc phải nhờ tới sự giúp đỡ của đảng Dân chủ Xã hội thành lập chính phủ mới và chọn bà Sigurdardottir đứng đầu.

Trước khi nhậm chức thủ tướng, bà Sigurdardottir giữ chức Bộ trưởng các vấn đề xã hội. Bà được đánh giá là một trong những chính trị gia nổi tiếng nhất ở Iceland. Bà là thành viên của Quốc hội kể từ năm 1978, làm Bộ trưởng các vấn đề xã hội từ năm 1987 đến năm 1994, và một lần nữa lại giữ chức vụ này vào năm 2007.

Thời trẻ bà Sigurdardottir làm tiếp viên hàng không, lập gia đình và có 2 con trai. Sau khi ly dị, bà công khai mình là một người đồng tính luyến ái. Trên trang web cá nhân, bà cho biết nữ nhà văn Jonia Loesdottir, 54 tuổi, là bạn đời của bà.

Nhiệm kỳ thủ tướng của bà Sigurdardottir sẽ chỉ tồn tại trong vài tháng vì cuộc bầu cử sẽ diễn ra vào tháng 4 tới. Hiện tại, các ưu tiên của chính phủ Sigurdardottir là đảm bảo "phát triển bền vững, nữ quyền, bình đẳng và công lý".

Theo tân Thủ tướng Iceland, chính phủ của bà sẽ áp dụng các chính sách quyết đoán để đưa Iceland ra khỏi khủng hoảng. Bà cho biết nhiệm vụ tiên quyết của bà hiện nay là "thay máu" cho Ngân hàng trung ương Iceland. Ngoài ra, bà còn yêu cầu Ủy ban quốc hội  xem xét toàn diện việc gia nhập EU.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng, bà Sigurdardottir sẽ không có khả năng kế nhiệm chức vụ thủ tướng sau bầu cử tới, bởi vì đảng Dân chủ xã hội mà bà là thành viên lại không phải là một chính đảng quan trọng ở Iceland.